Q: Hi Mr Naser, I require help to sort out my father's legal issues pertaining to a company he had. There are dues with a bank in the UAE and his partner who was also a signatory on the cheques has managed to remove his cases and has left my father to deal with the liabilities, albeit he was the one who misused the company funds. I have two questions, 1) How can someone who was a partner of a company absolve themselves of al legal recourse albeit their signature is on all bounced cheques? 2) Would your law firm be able to help with getting the cases resolved and getting my father's business partner take the responsibility for his share of liabilities? Thank you

Q: Do the local sponsors have financial responsibility for bounced cheques from the company that they are sponsored? If I got cheques but they were bounced and the person who signed the cheques (managing director) left the country. Company is in labor zone, retail, 2 operating shops.

Q: Hi, I would like to ask about the company, where I am working for the last 5 years. We are W.L.L. company and the local partner was a sleeping partner. The other partner was Indian and he took a loan from the bank on the company's name and used it for his personal use and drained it in other business. He increased the creditors and now he left the country. At this situation, the local partner comes to know about his intention of not coming back. Now, all the responsibility falls upon the local partner's shoulders. The company has creditors of around BD 140,000 / and a bank loan of BD 160,000/, which is impossible to pay by the local partner. For running business outstanding, mostly companies has cheques issued by the Indian partner (Local partner is not authorized to sign any cheque according to MOA), and the bank has guarantee papers signed by the local partner. Can you please advise how we can save the local partner and file a case against the Indian partner?

س: أنا شريك في شركة ذات مسؤولية محدودة والشريك الآخر هو من يدير الشركة حسب عقد التأسيس وأنا أقوم بمساعدته في إدارة الشركة، كما أننا نوقع الشيكات مجتمعين. استولى الشريك الآخر على أموال من الشركة وهرب من الدولة وكان ذلك في 25/1/2018 وتمت إدانته بالسرقة وخيانة الأمانة وحكم بالسجن. وبعدها طلبت من محكمة الأمور المستعجلة أن تأذن لي بإدارة الشركة لإنقاذ وضع الشركة لحين فصل الشريك، وتم الرفض وفرض حارس قضائي على الشركة لحين الفصل أو التصفية وكان ذلك في 25/7/2018. وهذا ما اضطرني أن أدفع من مالي الخاص للخصوم لحين أنني وصلت إلى درجة العجز بالالتزام بسبب الإجراءات القانونية في المحاكم والجهات الحكومية والخاصة الأخرى، لتمكين الحارس القضائي من أداء عمله في الشركة. وقد تم رفع قضية شيكات مرتجعة عدد2 علينا بقيمة إجمالية للشيكين بمبلغ 41000 درهم. وقد حضرت للمحكمة وأعطيت مدة شهر للسداد أو تقديم صحيفة دفاع عن عدم قدرتي على دفع قيمة الشيكين المذكورين آنفاً. فارجوا المساعدة بكتابة صحيفة الدفاع ليتسنى لي تقديمها للمحكمة في تاريخ الجلسة القادمة.

س: السلام عليكم، أنا مدير وشريك فى مطعم سابقًا وتم الإخلاء الجبري لعدم دفع الإيجار والمالك يطالبني بدفع الإيجار المُستَحق حتى ميعاد الإخلاء بما يعادل 79000 درهم مع مصاريف المحكمة. وبحكم أنني مدير الشركة، فقد صدر ضدي قرار تعميم وضبط وإحضار، وبالتالي منع من السفر وقد سافر جميع الشركاء. فما موقفى القانونى حيث أنني لا أعمل وليس لدي مصدر دخل للتسوية؟ وكذلك فأنا أرغب في الحصول على وظيفة جديدة أتمكن بها من سداد الديون المستحقة عليّ، ولكن لا أستطيع في وجود هذه القضية. انصحني بالله عليك! ولكم جزيل الشكر والعرفان!

Q: Hi, I am a 50% partner in a company and now I am going to leave it. I removed my name from the license and the memorandum of agreement. The company has a previous loan from the bank. After leaving the company, am I still liable for the bank loans? Or shall I obtain an undertaking letter from my partner and our local sponsor?

س: لدينا شركة ذات مسؤولية محدودة بدبي وهي مدينة بموجب عقود مع عملاء وديون أخرى لشيكات مستحقة الدفع. لا توجد أموال طوال العام المالي 2019 وحتي هذه اللحظة مع العلم أننا كنا وما زلنا نحاول إخراج الشركة من الأزمة وضخ أموال من جيوبنا الخاصة أملاً في استقرار الوضع المالي، ولكن حين جاءت أزمة كورونا، زاد الامر سوءًا. كيف نتصرف عندما نواجه دعاوى قضائية؟ وما الحل؟

Q: I was a partner in an LLC company in Dubai from April 2017 to April 2018 with 4 partners having equal shares. In April 2018, when the trade licence was renewed, it was renewed with only 1 partner which was not me (earlier 3 partners were removed). So the new sole owner who was an existing partner earlier didn't update the Etisalat with the new trade licence. How am I liable for the outstanding bills which are around 13000 Dhs even though my name is not included in the trade licence?

س: السلام عليكم، سؤالي عن الديون المالية التي ترتبت على أحد الشركاء في مؤسسة ذات مسؤولية محدودة. كان الهدف من الديون وقيمتها 200 ألف درهم تأسيس الشركة. الشركة بها شخصين (شركاء)؛ الشريك الأول أعطى شيك ضمان مقابل الدين للدائن. استولى الشريك الثاني على مدخول الشركة وأبدى عدم استعداده للتعاون مع الشريك الأول لتسديد الالتزامات المترتبة على الشركة، بالإضافة إلى حكم من لجنة فض المنازعات الإيجارية بدفع قيمة إيجار سنة على الشركة. كل ذلك يتحمله الشريك الأول حاليًا لأنه هو الذي قام بالاقتراض ووقّع عقد الإيجار مع المؤجر. قام الشريك الأول بإلغاء الرخصة التجارية بعد صدور حكم المحكمة بالتنفيذ لسداد قيمة شيك الضمان، وإلغاء الرخصة تم بعد صدور حكم لجنة فض المنازعات بفرض قيمة الإيجار على الشركة. كيف يمكن للشريك الأول تقاسم هذه الأحكام والمقدّرة بـ 300 ألف درهم مع الشريك الثاني المتهرب من جميع تلك الالتزامات؟ وهل يمكن السير في إجراءات تصفية الشركة بعد إلغاء الرخصة التجارية؟ وهل يمكن إيقاف إجراءات تنفيذ قضية الشيك (الدين) لحين الانتهاء من تصفية الشركة؟ وشكرًا لكم!

An interview-format article covering the topic of shareholder disputes in the UAE and pre-emptive measure to be considered. This is from the legal podcast of lawyer Ludmila Yamalova, the founder of Lawgical with LYLAW.

This Law promulgates the Federal Penal Code (Criminal Law) of the United Arab Emirates. Crimes and chastisement punishments shall be determined in accordance with the provisions of this Law and other penal codes.

This Law applies to merchants, as well as to all acts of commerce carried out in the UAE by any person even though he be not a trader. Commercial matters regarding which specific Federal laws are issued shall be subject to the provisions of such laws, and to the provisions hereof which do not contradict with said laws.

The provisions of this Law apply to the commercial companies established in the UAE and the foreign companies that have established in the UAE a base to conduct any activity therein or established a branch or representative office. The Law abrogates Federal Law No. (8) of 1984 Concerning Commercial Companies.

The provisions of this Decree by Law amend the Federal Law No. (18) of 1993 by replacing Clause (4) of Article (379) as well as Articles (600), (617), (641), (642), (643), (644), and adding new articles numbered (635) Bis, (641) Bis (1), (641) Bis (2), (641) Bis (3), (641) Bis (4), (643) Bis (1), (643) Bis (2), (644) Bis (1) and (644) Bis (2). The Decree-Law also repeals Articles (401), (402) and (403) of the Federal Law No. (3) of 1987.